Компанія MicroStrategy, найбільший корпоративний власник біткойнів, оголосила про викуп своїх конвертованих старших облігацій з нульовим відсотком, термін погашення яких припадає на 2027 рік. Це рішення є частиною стратегії управління боргом компанії та посилення її фінансових позицій.
План викупу: ключові дати та умови
MicroStrategy оголосила, що викуп облігацій на суму $1,05 мільярда відбудеться 24 лютого 2025 року. Компанія зобов’язується погасити повну вартість облігацій, включно з основною сумою та будь-якими несплаченими відсотками, якщо вони не будуть конвертовані до визначеної дати.
- Дата конвертації: інвестори можуть обміняти свої облігації на акції класу A до 20 лютого 2025 року.
- Ціна конвертації: $142,38 за акцію.
Для конвертації власники облігацій повинні виконати процедуру, описану в угоді про облігації, зокрема здійснити електронне подання.
Що таке конвертовані старші облігації?
Це фінансові інструменти, які надають інвесторам можливість обміняти свої боргові активи на акції компанії. Викуп таких облігацій дозволяє компанії зменшити боргове навантаження, уникнути додаткової емісії акцій і скоротити витрати на обслуговування боргу.
MicroStrategy і її стратегія на біткойн
Цей крок є частиною довгострокової стратегії MicroStrategy, яка з 2020 року зробила біткойн основним казначейським активом. Під керівництвом Майкла Сейлора компанія активно інвестує у криптовалюту, щоб захистити свій капітал від інфляції та ослаблення долара.
- Останнє придбання: 21 січня 2025 року компанія придбала 11 000 BTC, довівши загальний обсяг своїх активів до 461 000 BTC.
- MicroStrategy володіє майже 2% всієї пропозиції біткойнів, що робить її найбільшим корпоративним власником криптовалюти.
Випуск облігацій і залучення капіталу
MicroStrategy активно використовує конвертовані облігації для залучення коштів:
- У цьому році компанія випустила п’яті облігації на суму $3 мільярди з нульовою процентною ставкою.
- Ціна конвертації встановлена на 55% вище поточної ціни акцій, що демонструє довіру до майбутнього зростання компанії.
Чому це важливо?
- Ефективне управління боргом:
Викуп облігацій допомагає MicroStrategy скоротити боргове навантаження і зменшити фінансові ризики. - Збереження вартості акцій:
Відмова від передачі великої кількості акцій новим інвесторам дозволяє уникнути розмиття власності. - Стабільність бізнес-моделі:
Інвестиції у біткойн та використання облігацій із нульовим відсотком є частиною стратегії довгострокового зростання.
Викуп облігацій, які оголосила MicroStrategy є стратегічним кроком, спрямованим на оптимізацію боргових зобов’язань і підтримку позиції компанії як глобального лідера у сфері криптовалют. Інвестиції у біткойн продовжують відігравати ключову роль у стратегії компанії, забезпечуючи її фінансову стабільність та вплив на крипторинок.
Читайте також: Біткоїн $1 000 000: Торгівля з 90% знижкою від майбутньої вартості
